#90 - Analyse des rĂ©sultats de ma plus grosse position en PEA - Evolution AB đ°
+8% pour Evolution AB suite Ă la publication
Pour les nouveaux arrivants, voici un petit rappel :
Clean Your Finance câest quoi ?
Câest une newsletter pour toutes celles et ceux qui veulent apprendre des choses concrĂštes, faciles Ă mettre en place dans leurs finances personnelles. Nous ne sommes pas lĂ pour devenir riche ou partir Ă la retraite Ă 30 ans (quoique đ), mais peut-ĂȘtre juste pour mettre de lâargent de cĂŽtĂ© et investir afin de commencer Ă se crĂ©er une rente, un patrimoine afin de rĂ©pondre Ă vos objectifs de vie.
Je vous partagerai mes connaissances et mes expériences en étant le plus concret possible. Mais sachez que tout investissement comporte des risques et que je ne suis pas un conseiller.
Bonjour Ă tous !
JâespĂšre que vous allez bien.
Vous ĂȘtes dĂ©sormais 3338 abonnĂ©s Ă suivre cette aventure afin de nettoyer et faire briller nos finances đ.
Un grand merci Ă toutes et Ă tous pour vos retours et partages toujours aussi nombreux.
On se retrouve aujourdâhui avec une nouvelle analyse des rĂ©sultats trimestriels dâune de mes entreprises oĂč je suis actionnaire.
En effet, la pĂ©riode de publication des rĂ©sultats trimestriels vient de dĂ©marrer pour beaucoup dâentreprises đ.
Une pĂ©riode oĂč je peux mesurer si mes thĂšses dâinvestissement sont toujours valables. Pour rappel, plus de 80% de mon patrimoine est en bourse !
Et aujourdâhui, je vous propose de dĂ©marrer avec Evolution AB $EVO, la plus grosse position de mon PEA chez Interactive Brokers.
Toutes les donnĂ©es prĂ©sentĂ©es dans cette newsletter sont issues de Fiscal.ai, mon outil qui mâaccompagne au quotidien pour suivre mes investissements boursiers đ«¶.
đžđȘ Evolution AB EVO 0.00%â - Analyse du rapport intĂ©rimaire : Janvier-Juin 2025
La performance d'Evolution au premier semestre 2025 reflĂšte une interaction complexe entre dĂ©cisions stratĂ©giques et dĂ©fis du marchĂ©. Bien que l'entreprise ait mis en Ćuvre de maniĂšre proactive des mesures rĂ©glementaires, en particulier en Europe, ces actions ont eu un impact nĂ©gatif sur la croissance des revenus Ă court terme. SimultanĂ©ment, Evolution a Ă©tĂ© confrontĂ©e Ă des problĂšmes persistants de cybercriminalitĂ© et de dĂ©tournement de flux vidĂ©o en Asie, nĂ©cessitant des ressources et de la patience significatives pour y remĂ©dier. MalgrĂ© ces vents contraires, l'entreprise exprime un optimisme prudent pour le reste de l'annĂ©e, citant les premiers bĂ©nĂ©fices des mesures dĂ©ployĂ©es en Asie et un engagement envers l'innovation et les jeux rĂ©volutionnaires. Le PDG reconnaĂźt son insatisfaction quant au dĂ©veloppement financier au cours du premier semestre, mais exprime sa confiance dans la rĂ©ponse stratĂ©gique de l'entreprise aux dĂ©fis et dans sa poursuite de l'expansion.
Principaux faits saillants financiers
Les revenus nets ont augmenté de 3,5 % pour atteindre 1 045,2 millions d'euros (1er semestre 2024 : 1 009,9 millions d'euros).
L'EBITDA s'est élevé à 687,2 millions d'euros (1er semestre 2024 : 691,6 millions d'euros), avec une marge de 65,8 % (1er semestre 2024 : 68,5 %).
Le bénéfice pour la période s'est élevé à 503,0 millions d'euros (1er semestre 2024 : 538,3 millions d'euros).
Le bénéfice par action s'est élevé à 2,46 euros (1er semestre 2024 : 2,55 euros).
Les revenus du Casino en direct ont atteint 902,4 millions d'euros, tandis que les revenus des jeux de hasard (RNG) ont atteint 142,9 millions d'euros.
En ce qui concerne les mises à jour régionales :
Europe : Les revenus ont diminué de 5,8 % d'une année sur l'autre pour atteindre 180,2 millions d'euros, principalement en raison de l'effet des mesures de cloisonnement. Un dialogue continu est maintenu avec la UK GC (Gambling Commission).
Asie : Les revenus ont augmenté de 3,6 % d'une année sur l'autre pour atteindre 209,1 millions d'euros. L'entreprise poursuit ses efforts pour lutter contre la cybercriminalité dans la région.
Amérique du Nord : Les revenus ont augmenté de 22,8 % d'une année sur l'autre pour atteindre 73,9 millions d'euros, avec un nouvel accord avec Bally's Corporation à Rhode Island.
Amérique latine : Les revenus ont augmenté de 2,8 % d'une année sur l'autre pour atteindre 37,6 millions d'euros , et un nouveau studio à São Paulo, au Brésil, a ouvert ses portes le 17 juillet 2025.
Points clés à retenir
Impact réglementaire : Le cloisonnement proactif en Europe, bien que stratégiquement important pour la durabilité à long terme, a eu un impact négatif sur la croissance des revenus à court terme. Le PDG souligne l'importance d'une réglementation équilibrée pour favoriser à la fois la protection des joueurs et un marché sain.
Défis en Asie : La cybercriminalité et le détournement de flux vidéo continuent de poser des défis en Asie, nécessitant des investissements et des ressources continus. Cependant, l'entreprise est prudemment optimiste, notant les premiers bénéfices des contre-mesures déployées.
Expansion et innovation : Evolution continue d'étendre sa présence mondiale, en lançant de nouveaux studios aux Philippines et au Brésil. L'entreprise souligne également son engagement envers l'innovation, avec une feuille de route produit solide de plus de 110 nouvelles versions pour 2025.
Partenariats : L'accord avec Hasbro pour devenir leur fournisseur mondial exclusif de jeux de casino en ligne basés sur des marques emblématiques est un développement significatif, renforçant la position de leader d'Evolution dans le divertissement de casino en ligne.
Allocation du capital : Une part significative des flux de trésorerie a été allouée aux dividendes (572,5 millions d'euros) et au rachat d'actions propres (219,5 millions d'euros), reflétant un engagement à restituer de la valeur aux actionnaires.
Citation du PDG : « Je ne suis pas satisfait du développement financier au cours du premier semestre 2025, mais je suis trÚs satisfait de la maniÚre dont nous relevons nos défis. » Ceci souligne l'accent mis par l'entreprise sur les objectifs stratégiques à long terme malgré les vents contraires financiers à court terme.
Prévisions
Evolution maintient son estimation pour l'année complÚte d'une marge d'EBITDA de 66-68 %. L'entreprise anticipe un second semestre plus solide, tiré par les lancements de nouveaux produits et la poursuite de l'expansion.
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Ă bientĂŽt đž
Brice
Et comme toujoursâŠSoyez conscient des risques. Toute opĂ©ration dâinvestissement comporte des risques de perte en capital. Nâinvestissez jamais de lâargent dont vous pourriez avoir besoin rapidement đ. Les informations prĂ©sentĂ©es sur cette page, vous sont communiquĂ©es Ă titre purement informatif et ne constitue ni un conseil dâinvestissement, ni une offre de vente, ni une sollicitation dâachat. Câest un guide pour les curieux et les curieuses qui veulent se lancer dans des investissements ou simplement mieux gĂ©rer leurs finances perso. Il est toujours important de bien rĂ©flĂ©chir et de croiser les donnĂ©es avant de se lancer đ