#87 - 7 actions de qualité éligibles au PEA (Partie 3) 💎
L'Europe regorge de pépites qui n'ont rien à envier à certaines entreprises américaines !
Pour les nouveaux arrivants, voici un petit rappel :
Clean Your Finance c’est quoi ?
C’est une newsletter pour toutes celles et ceux qui veulent apprendre des choses concrètes, faciles à mettre en place dans leurs finances personnelles. Nous ne sommes pas là pour devenir riche ou partir à la retraite à 30 ans (quoique 😁), mais peut-être juste pour mettre de l’argent de côté et investir afin de commencer à se créer une rente, un patrimoine afin de répondre à vos objectifs de vie.
Je vous partagerai mes connaissances et mes expériences en étant le plus concret possible. Mais sachez que tout investissement comporte des risques et que je ne suis pas un conseiller.
Bonjour à tous !
J’espère que vous allez bien.
Vous êtes désormais 3185 abonnés à suivre cette aventure afin de nettoyer et faire briller nos finances 👌.
Un grand merci à toutes et à tous pour vos retours et partages toujours aussi nombreux.
On se retrouve aujourd’hui avec une nouvelle édition afin de vous faire découvrir des actions de qualité 💎.
Pour cette troisième et dernière édition, je me suis concentré sur le marché européen avec des actions éligibles au PEA (car oui, il n’y a pas que la France 😉).
Même si j’en suis sur que pour certain, vous êtes déjà actionnaire !
Et si vous avez loupé la dernière édition, elle est juste ici :
Toutes les données présentées dans cette newsletter sont issues de FinChat, mon outil qui m’accompagne au quotidien pour suivre mes investissements boursiers 🫶.
L’Oréal 🇫🇷
L'Oréal : Leader Mondial de la Beauté
Fondée en 1909 par le chimiste Eugène Schueller, L'Oréal est aujourd'hui le numéro un mondial de l'industrie de la beauté.
Leur raison d'être est de "Créer la beauté qui fait avancer le monde".
Le groupe est présent dans plus de 150 pays et possède un portefeuille inégalé de 36 marques internationales, diverses et complémentaires, organisées en quatre divisions :
Produits Professionnels : L'Oréal Professionnel, Kérastase, Redken, Matrix, Biolage, etc.
Produits Grand Public : L'Oréal Paris, Garnier, Maybelline New York, NYX Professional Makeup, etc.
L'Oréal Luxe : Lancôme, Yves Saint Laurent Beauté, Giorgio Armani Beauty, Kiehl's, Urban Decay, etc.
Beauté Dermatologique : La Roche-Posay, Vichy, CeraVe, SkinCeuticals, etc.
L'Oréal s'engage fortement en matière de recherche et d'innovation, avec des investissements importants pour développer des produits de haute qualité, efficaces et sûrs. En 2021, ils ont investi plus d'un milliard d'euros dans la Recherche et Innovation et ont déposé 517 brevets.
L'Oréal s'appuie sur une stratégie d'universalisation, qui consiste à mondialiser en tenant compte et en respectant les différences culturelles, les besoins et les traditions locales pour offrir une beauté sur-mesure.
En résumé, L'Oréal est une entreprise avec une longue histoire d'innovation au service de la beauté, un portefeuille de marques puissant et diversifié, et un engagement croissant envers la durabilité et la responsabilité.
Croissance du chiffre d’affaires par an (10 ans) : 6,7%
Marge opérationnelle : 20%
ROCE : 22%
Performance annualisée (5 ans) : 8,4%
Moncler 🇮🇹
Moncler : De l'équipement de montagne au luxe mondial
Fondée en 1952 à Monestier-de-Clermont, près de Grenoble, en France, par René Ramillon et André Vincent. Le nom Moncler est d'ailleurs une abréviation du nom de ce village alpin.
À l'origine, l'entreprise fabriquait des sacs de couchage matelassés et des tentes de montagne, reconnus pour leur durabilité et rapidement prisés par les amateurs de séjours en montagne.
L'idée de la doudoune est née pour les ouvriers de l'usine, qui la portaient par-dessus leurs combinaisons de travail pour se protéger du froid.
La rencontre avec le célèbre alpiniste français Lionel Terray fut un tournant. Reconnaissant les qualités thermiques exceptionnelles des produits Moncler, il demanda la conception d'une gamme complète d'équipements de haute protection contre le froid. La ligne "Moncler pour Lionel Terray" vit le jour, marquant le début de l'association de la marque avec les expéditions en haute montagne.
Moncler a notamment équipé l'expédition italienne au K2 en 1954, la première à atteindre le sommet de la deuxième plus haute montagne du monde, renforçant ainsi sa réputation de fiabilité en conditions extrêmes. La marque a également été le fournisseur officiel de l'équipe de France de ski alpin aux Jeux olympiques de Grenoble en 1968.
Dans les années 1980, sous l'impulsion de la styliste Chantal Thomass, les doudounes Moncler ont évolué, intégrant des boutons à la place des fermetures éclair, des couleurs vives, des finitions en fourrure et en satin, et des coupes plus féminines. La marque a ainsi commencé sa transition vers le prêt-à-porter de ville, tout en conservant son expertise technique.
Après une période plus difficile, Remo Ruffini acquiert Moncler en 2003. Sous sa direction, la marque a connu un repositionnement stratégique vers le segment du luxe, en misant sur l'innovation, le design et la qualité.
Moncler Genius, lancé en 2018, est un projet collaboratif novateur où des designers de renom sont invités à réinterpréter l'identité Moncler à travers des collections capsules uniques, renouvelant ainsi l'image de la marque et attirant de nouvelles audiences.
En 2020, Moncler a acquis la marque italienne de sportswear de luxe Stone Island, renforçant sa présence dans le secteur de la mode haut de gamme.
Aujourd'hui, Moncler est une marque de luxe reconnue mondialement, célèbre pour ses doudounes emblématiques qui allient style, performance et innovation, ainsi que pour ses collections de prêt-à-porter et accessoires haut de gamme. La marque propose différentes lignes, notamment Moncler Collection (pour un style urbain et montagnard), Moncler Grenoble (pour la performance en montagne) et les collaborations Moncler Genius.
En résumé, Moncler a su évoluer d'un fabricant d'équipements de montagne à une marque de luxe influente, en conservant son héritage de qualité et de performance tout en embrassant l'innovation et la créativité dans le monde de la mode.
Croissance du chiffre d’affaires par an (10 ans) : 15%
Marge opérationnelle : 29,5%
ROCE : 21,8%
Performance annualisée (5 ans) : 11,6%
GTT 🇫🇷
GTT : Expert mondial des systèmes de confinement à membranes pour le transport et le stockage de gaz liquéfiés
Fondée en 1994 par la fusion de deux entreprises pionnières : Gaztransport (fondée en 1966) et Technigaz (dont le premier méthanier a été livré en 1964).
GTT est une société d'ingénierie technologique spécialisée dans la conception et le développement de systèmes de confinement à membranes cryogéniques utilisés pour le transport maritime et le stockage terrestre de gaz liquéfiés, principalement le Gaz Naturel Liquéfié (GNL).
L'entreprise a développé et breveté plusieurs technologies de membranes reconnues pour leur efficacité et leur sécurité, notamment les systèmes NO, Mark III et GST®. GTT est le principal fournisseur mondial de systèmes de confinement pour les méthaniers.
Au-delà du GNL, GTT développe également des solutions pour le transport d'autres gaz liquéfiés comme l'éthaneet l'hydrogène liquide, ainsi que pour le GNL carburant pour les navires.
GTT propose également une gamme de services incluant l'assistance technique, l'inspection, le monitoring, la performance et l'optimisation des navires.
Le groupe mène des efforts continus en Recherche et Développement et a déposé 66 brevets en 2024, se classant parmi les principaux déposants en France. GTT investit également dans des solutions digitales pour la gestion intelligente des navires via sa filiale Ascenz Marorka.
GTT a également une filiale, Elogen, spécialisée dans la fabrication d'électrolyseurs PEM pour la production d'hydrogène vert, marquant son engagement dans la transition énergétique.
GTT travaille en étroite collaboration avec environ trente chantiers navals à travers le monde.
Chiffres clés (Q1 2025) :
Chiffre d'affaires total : 190,5 millions d'euros (+31,6% par rapport au T1 2024)
Nouvelles constructions : 180,5 millions d'euros (+35,6%)
Digital : 4,7 millions d'euros (+87,9%)
Prises de commandes (core business) : 16 nouvelles commandes (9 méthaniers, 7 éthaniers)
Prises de commandes (GNL carburant) : 12 nouvelles commandes
Carnet de commandes (au 31 mars 2025, hors GNL carburant) : 325 unités
292 méthaniers
21 éthaniers
3 FSRU (Floating Storage and Regasification Unit)
2 FLNG (Floating Liquefied Natural Gas)
5 réservoirs de stockage terrestre
En résumé, GTT est un leader technologique mondial dans le domaine des systèmes de confinement à membranes pour le transport et le stockage de gaz liquéfiés. Forte de son expertise et de son engagement dans l'innovation, l'entreprise joue un rôle clé dans l'industrie du GNL et se positionne sur les marchés émergents des carburants alternatifs et de l'hydrogène.
Croissance du chiffre d’affaires par an (10 ans) : 12,3%
Marge opérationnelle : 58,4%
ROCE : 68,4%
Performance annualisée (5 ans) : 19,1%
Euronext 🇳🇱
Euronext : La principale bourse de la zone euro
Créée en 2000 par la fusion des bourses d'Amsterdam, de Bruxelles et de Paris (Paris Bourse).
Au fil des ans, Euronext s'est étendue par l'acquisition d'autres bourses européennes, notamment LIFFE (le marché à terme londonien, acquis en 2002), Euronext Lisbonne (2002), Oslo Børs VPS (2019), Borsa Italiana(2021) et le Groupe Bourse de Dublin (2018).
Euronext est aujourd'hui la principale bourse de la zone euro et l'un des plus grands marchés boursiers au monde.
Son siège social est situé à Amsterdam.
Euronext exploite des marchés réglementés dans sept pays européens : Belgique, France, Irlande, Italie, Norvège, Pays-Bas et Portugal.
La bourse propose une large gamme de produits et services financiers, notamment :
Cotation d'actions, d'obligations, de fonds d'investissement et d'autres instruments financiers.
Négociation d'actions, de produits dérivés (options, futures), de matières premières et de devises.
Services d'information de marché (données de cours, indices).
Services de compensation et de règlement-livraison.
Solutions technologiques pour les marchés financiers.
Services aux émetteurs (accompagnement pour les introductions en bourse, relations investisseurs).
Euronext gère plusieurs indices boursiers importants, notamment :
Euronext 100 : Le principal indice d'Euronext, regroupant les 100 plus grandes et les plus liquides actions cotées sur ses marchés.
CAC 40 (France) : L'indice de référence de la Bourse de Paris.
BEL 20 (Belgique) : L'indice de référence de la Bourse de Bruxelles.
AEX (Pays-Bas) : L'indice de référence de la Bourse d'Amsterdam.
FTSE MIB (Italie) : L'indice de référence de la Bourse de Milan.
PSI (Portugal) : L'indice de référence de la Bourse de Lisbonne.
OBX (Norvège) : L'indice de référence de la Bourse d'Oslo.
ISEQ (Irlande) : Les principaux indices de la Bourse de Dublin.
Euronext joue un rôle crucial dans le financement des entreprises en Europe, en leur offrant une plateforme pour lever des capitaux.
La bourse s'engage également en faveur de la finance durable et propose des produits et services liés aux investissements responsables.
En résumé, Euronext est une bourse paneuropéenne de premier plan, née de fusions successives, qui facilite la cotation et la négociation d'un large éventail d'instruments financiers dans plusieurs pays de la zone euro et au-delà. Elle est un acteur essentiel du paysage financier européen.
Croissance du chiffre d’affaires par an (10 ans) : 13,6%
Marge opérationnelle : 52,6%
ROCE : 10,2%
Performance annualisée (5 ans) : 11,9%
SAP 🇩🇪
SAP : Le leader du marché des logiciels d'entreprise
Fondée en 1972 en Allemagne par cinq anciens employés d'IBM : Dietmar Hopp, Hans-Werner Hector, Hasso Plattner, Klaus Tschira et Claus Wellenreuther. À l'origine, l'entreprise s'appelait System Analysis Program Development, puis a été abrégée en SAP.
SAP est aujourd'hui la plus grande entreprise de logiciels d'Europe et un leader mondial du marché des logiciels d'entreprise.
L'entreprise développe des logiciels d'application d'entreprise pour aider les entreprises de toutes tailles et de tous secteurs à gérer leurs opérations de manière plus efficace.
La solution phare de SAP est son système ERP (Enterprise Resource Planning), qui permet d'intégrer et d'automatiser les processus métier clés tels que la finance, la logistique, les ressources humaines, la production et les ventes.
Au fil des ans, SAP a élargi son offre pour inclure une vaste gamme de solutions logicielles, notamment :
SAP S/4HANA : La suite ERP intelligente de nouvelle génération de SAP, conçue pour l'ère numérique.
SAP Customer Experience : Solutions pour la gestion de la relation client (CRM), le marketing, le commerce et les services.
SAP Ariba : Plateforme cloud pour la gestion des achats et de la chaîne d'approvisionnement.
SAP SuccessFactors : Solutions cloud pour la gestion du capital humain (HCM).
SAP Concur : Solutions cloud pour la gestion des voyages et des dépenses.
SAP Business Technology Platform : Plateforme pour l'innovation, l'intégration et l'extension des solutions SAP.
Solutions sectorielles : Logiciels adaptés aux besoins spécifiques de différents secteurs d'activité (industrie manufacturière, vente au détail, services financiers, etc.).
SAP met fortement l'accent sur l'innovation et investit massivement en Recherche et Développement pour proposer des solutions de pointe intégrant des technologies telles que l'intelligence artificielle, le machine learning, l'Internet des objets (IoT) et la blockchain.
L'entreprise s'engage également en faveur de la durabilité et propose des solutions pour aider ses clients à atteindre leurs objectifs environnementaux et sociaux.
SAP sert plus de 400 000 clients dans le monde entier, allant des petites et moyennes entreprises aux grandes multinationales.
L'écosystème SAP comprend un vaste réseau de partenaires qui proposent des services de conseil, d'implémentation et de support pour les solutions SAP.
Chiffres clés (2024) :
Chiffre d'affaires total : 36,9 milliards d'euros (estimation)
Bénéfice net : 5,2 milliards d'euros (estimation)
Collaborateurs : Plus de 108 000 dans le monde
En résumé, SAP est un leader mondial incontesté dans le domaine des logiciels d'entreprise. Grâce à son large portefeuille de solutions innovantes, notamment son système ERP S/4HANA, l'entreprise aide les organisations du monde entier à optimiser leurs processus, à améliorer leur performance et à atteindre leurs objectifs stratégiques.
Croissance du chiffre d’affaires par an (10 ans) : 5,8%
Marge opérationnelle : 25,8%
ROCE : 12,7%
Performance annualisée (5 ans) : 19,3%
EssilorLuxottica 🇫🇷
EssilorLuxottica : Le leader mondial de l'optique et de la lunetterie
Né en 2018 de la fusion entre Essilor, le leader français des verres ophtalmiques, et Luxottica, le géant italien des montures de lunettes. Cette fusion a créé un acteur intégré unique dans l'industrie de l'optique.
L'entreprise a son siège social à Charenton-le-Pont, en France.
EssilorLuxottica est présente dans plus de 150 pays et emploie environ 180 000 personnes.
Le groupe couvre l'ensemble de la chaîne de valeur de l'optique et de la lunetterie, depuis la conception et la fabrication des verres et des montures jusqu'à la distribution en gros et au détail.
Les principaux domaines d'activité d'EssilorLuxottica comprennent :
Verres ophtalmiques : Essilor est à l'origine de nombreuses innovations dans le domaine des verres, notamment les verres progressifs Varilux. La division continue de développer et de commercialiser une large gamme de verres correcteurs, solaires et de protection.
Montures de lunettes : Luxottica possède un portefeuille de marques de lunettes de soleil et de vue très vaste et diversifié, allant de marques iconiques en propre à des licences prestigieuses.
Marques en propre : Ray-Ban, Oakley, Vogue Eyewear, Persol, Oliver Peoples, Arnette, Costa del Mar, Serengeti.
Marques sous licence : Giorgio Armani, Burberry, Bulgari, Chanel, Coach, Dolce & Gabbana, Ferrari, Michael Kors, Prada, Ralph Lauren, Tiffany & Co., Versace.
Distribution de gros : Le groupe distribue ses produits à travers un réseau mondial de grossistes et de distributeurs.
Vente au détail : EssilorLuxottica possède un réseau de vente au détail important, comprenant des enseignes telles que LensCrafters, Pearle Vision, Sunglass Hut, GrandVision (acquise en 2021), Salmoiraghi & Viganò et bien d'autres. Ce réseau permet une distribution directe aux consommateurs.
E-commerce : Le groupe développe également sa présence en ligne avec des plateformes de vente directe.
Stratégie et objectifs :
Innovation : EssilorLuxottica investit massivement en recherche et développement pour proposer des produits toujours plus performants et esthétiques.
Développement des marques : Le groupe s'attache à renforcer et à développer le potentiel de ses nombreuses marques.
Expansion géographique : L'entreprise poursuit sa croissance dans les marchés émergents et continue de renforcer sa présence dans les marchés établis.
Omnicanalité : EssilorLuxottica cherche à offrir une expérience d'achat fluide et intégrée à travers ses différents canaux de distribution (magasins physiques et en ligne).
Durabilité : Le groupe s'engage à intégrer des pratiques durables dans ses opérations et ses produits.
En résumé, EssilorLuxottica est le leader incontesté du secteur de l'optique et de la lunetterie, grâce à la complémentarité de ses activités dans les verres et les montures, à son portefeuille de marques puissant et diversifié, et à son réseau de distribution mondial. L'entreprise continue de façonner l'industrie grâce à son innovation et sa vision stratégique.
Croissance du chiffre d’affaires par an (10 ans) : 16,5%
Marge opérationnelle : 13,1%
ROCE : 5,6%
Performance annualisée (5 ans) : 18,3%
Spotify 🇱🇺
Spotify est un service suédois de streaming audio et de médias fondé en 2006 par Daniel Ek et Martin Lorentzon. Lancé en 2008, il est devenu l'un des plus grands fournisseurs de services de streaming musical au monde. En mars 2025, Spotify comptait plus de 678 millions d'utilisateurs actifs mensuels, dont 268 millions d'abonnés payants.
Ce que propose Spotify :
Un accès immense à un catalogue de plus de 100 millions de titres musicaux, ainsi que des millions de podcasts et un catalogue croissant de livres audio.
Un modèle "freemium" : une version gratuite avec publicité et des fonctionnalités limitées, et des abonnements premium offrant une écoute sans publicité, une meilleure qualité audio, la possibilité de télécharger de la musique pour une écoute hors ligne, et d'autres avantages.
Des fonctionnalités de personnalisation avancées, telles que des playlists sur mesure (comme "Découvertes de la semaine" et "Release Radar") et des recommandations basées sur les habitudes d'écoute.
Une disponibilité mondiale dans plus de 180 marchés à travers l'Europe, l'Amérique, l'Afrique, l'Asie et l'Océanie.
Une plateforme qui permet aux artistes et créateurs de podcasts de partager leur travail avec un public mondial et de monétiser leur contenu grâce aux redevances basées sur le nombre d'écoutes.
Des outils pour les annonceurs afin d'atteindre une large audience grâce à des publicités audio et vidéo ciblées.
Le modèle économique de Spotify :
Spotify fonctionne principalement sur un modèle freemium, avec deux sources de revenus principales :
Abonnements Premium : Les utilisateurs paient des frais mensuels pour accéder à des fonctionnalités supplémentaires et à une expérience sans publicité. Cela représente la majorité des revenus de Spotify.
Publicité : Les utilisateurs de la version gratuite écoutent des publicités entre les morceaux, ce qui génère des revenus pour Spotify.
Spotify reverse environ 70 % de ses revenus aux titulaires de droits (principalement les maisons de disques), qui rémunèrent ensuite les artistes selon leurs accords.
En résumé, Spotify est bien plus qu'une simple plateforme de streaming musical. C'est un acteur majeur de l'industrie audio, connectant des millions d'artistes et de créateurs à des milliards de fans à travers le monde, tout en continuant d'innover dans l'expérience d'écoute et les formats audio.
Croissance du chiffre d’affaires par an (10 ans) : 25,8%
Marge opérationnelle : 10,8%
ROCE : 0,7%
Performance annualisée (5 ans) : 28,5%
Remarque : Toutes les entreprises présentées sont éligibles au PEA mais tous les courtiers ne les proposent pas 😢. Personnellement, j’ai mon PEA chez Interactive Brokers afin d’accéder à toutes ces entreprises à moindre frais !
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✍️ Collaborations commerciales
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À bientôt 💸
Brice
Et comme toujours…Soyez conscient des risques. Toute opération d’investissement comporte des risques de perte en capital. N’investissez jamais de l’argent dont vous pourriez avoir besoin rapidement 😊. Les informations présentées sur cette page, vous sont communiquées à titre purement informatif et ne constitue ni un conseil d’investissement, ni une offre de vente, ni une sollicitation d’achat. C’est un guide pour les curieux et les curieuses qui veulent se lancer dans des investissements ou simplement mieux gérer leurs finances perso. Il est toujours important de bien réfléchir et de croiser les données avant de se lancer 😉