#66 - Evolution AB Q4 2024 - Résumé
Résultats trimestriels Evolution AB - Q4 2024
Pour les nouveaux arrivants, voici un petit rappel :
Clean Your Finance c’est quoi ?
C’est une newsletter pour toutes celles et ceux qui veulent apprendre des choses concrètes, faciles à mettre en place dans leurs finances personnelles. Nous ne sommes pas là pour devenir riche ou partir à la retraite à 30 ans (quoique 😁), mais peut-être juste pour mettre de l’argent de côté et investir afin de commencer à se créer une rente, un patrimoine afin de répondre à vos objectifs de vie.
Je vous partagerai mes connaissances et mes expériences en étant le plus concret possible. Mais sachez que tout investissement comporte des risques et que je ne suis pas un conseiller.
Bonjour à tous !
J’espère que vous allez bien.
Vous êtes désormais 2733 abonnés à suivre cette aventure afin de nettoyer et faire briller nos finances 👌.
Un grand merci à toutes et à tous pour vos retours et partages toujours aussi nombreux.
On se retrouve aujourd’hui avec un tout nouveau format afin de vous faire profiter encore plus de mes nombreuses lectures.
Comme tout investisseur sérieux en bourse, je regarde et lis les résultats trimestriels (présentation et transcript) de chaque entreprise où je suis actionnaire. Ce qui me permet de suivre la performance opérationnelle de chaque business.
Malheureusement, par manque de temps, il m’était difficile de vous résumer tous les résultats trimestriels que je lis !
Or, la technologie avance à grand pas et il serait temps de vivre avec son temps (le comble pour quelqu’un travaillant dans la tech 😅).
C’est pour quoi, j’ai décidé de vous transmettre des résumés des résultats trimestriels des entreprises où je suis actionnaire à l’aide d’une IA.
Grâce à FinChat (oui encore ce fabuleux outil), j’accède à la transcription écrite de chaque appel trimestriel que je peux télécharger et ensuite faire résumer (c’est à la portée de tous).
Avant de rentrer dans le résumé de la transcription des résultats du Q4 2024 d’Evolution AB $EVO, ci-dessous, l’analyse fondamentale publiée il y a quelques mois pour les personnes ne connaissant pas cette entreprise :
C’est parti !
Evolution AB (publ) Q4 2024 Transcript
Aperçu de la Présentation
Introduction
- Le PDG d'Evolution, Maarten Karlsund, présente les résultats financiers de 2024.
- Le CFO Jacob Kaplan rejoint la présentation pour discuter des détails financiers.
Événements Clés
Performance globale
- Evolution connaissait un bon élan en Amérique du Nord, en Amérique Latine et en Europe, malgré des cyberattaques en Asie.
- Expansion continue du réseau de studios, avec plus de 1700 tables à la fin de l'année, bien que la capacité ait été réduite dans le studio de Géorgie.
Développements réglementaires
- De nouveaux pays introduisent des législations nationales pour les casinos en ligne, avec le Brésil comme dernier ajout.
- Adaptation aux régulations locales pour protéger les jeux et s'assurer qu'ils sont disponibles uniquement par le biais d'opérateurs agréés localement.
Perspectives pour 2025
- Une tendance sous-jacente solide de la demande mondiale, mais des marges légèrement inférieures prévues en raison des défis rencontrés en Asie.
- Estimation de la marge EBITDA de 66 % à 68 % pour 2025.
Points Financiers
Résultats financiers de Q4 2024
- Revenus d'exploitation totalisant 625,3 millions d'euros, avec une croissance de 31,5 %.
- Revenus nets d'exploitation s'élevant à 533,8 millions d'euros, correspondant à une croissance annuelle de 12,3 %.
Segment de jeu Live
- Revenus du segment Live atteignant 459,5 millions d'euros,, avec une croissance de 13,3 % par rapport à l'année précédente.
Coûts opératoires
- Augmentation des coûts des ressources et ajustement des prévisions de marge EBITDA en raison de la situation en Asie et du mélange de ressources.
Développement des Studios et Recrutement
Expansion et défis
- Recrutement intensifié, en particulier dans le nouveau studio en Colombie.
- Intention d'ouvrir 3 à 4 nouveaux studios en 2025.
Indice de jeux
- Amélioration de l'activité au Q4, bien que des défis persistent en Géorgie et en Asie.
Feuille de Route des Produits
Nouveaux Lancements
- Lancement de jeux innovants comme Lightning Storm et d'autres qui répondent aux demandes spécifiques des marchés.
- Plan de lancement de 110 nouveaux jeux en 2025.
Développement et Propriété Intellectuelle
- Accent accru sur la protection des droits de propriété intellectuelle et le renforcement du portefeuille de brevets.
Analyse Régionale
Performance par région
- L'Amérique du Nord a connu une croissance de 19 % par rapport à l'année précédente, tandis que l'Europe a maintenu une croissance de 10 %.
- L'Amérique Latine a présenté une croissance de 20 %, pénalisée par une introduction lente du marché régulé du Brésil.
Problèmes en Asie
- La croissance en Asie est à l'arrêt en raison des cyberattaques, avec un besoin de contre-mesures robustes pour sécuriser les opérations.
Analyse Financière Approfondie
P&L et Progrès
- Revenus en hausse de 12,33 % au Q4 par rapport à 2023, mais des effets négatifs des variations des taux de change.
- Augmentation des dépenses d'exploitation de 20,2 % par rapport à l'année précédente.
Position financière
- Excellente position financière avec une réserve de liquidités de 801 millions d'euros, un dividende proposé de 2,80 euros par action.
- Programme de rachat d’actions de 500 millions d’euros pour 2025
Conclusions
Perspectives d'avenir
- Evolution prévoit une forte feuille de route pour 2025, avec une attention accrue sur l'engagement des joueurs et des jeux innovants.
- L'engagement à maintenir un équilibre entre l'expansion et la rentabilité tout en soutenant des investissements pour un avenir de croissance.
Questions et Réponses
- Diverses interrogations sur la rentabilité par région, l'impact des cyberattaques, et des perspectives de croissance en Amérique du Nord durant 2025.
Si ce format t’apporte de la valeur et t’aide à suivre des entreprises où tu es actionnaire, n’hésite pas à m’en faire part pour que je renouvelle l’expérience ou pas !
C’est terminé ! N’hésite pas à partager cette édition autour de toi si tu as pu progresser grâce à ce que je t’ai partagé 🫶.
À bientôt 💸
Brice
Et comme toujours…Soyez conscient des risques. Toute opération d’investissement comporte des risques de perte en capital. N’investissez jamais de l’argent dont vous pourriez avoir besoin rapidement 😊. Les informations présentées sur cette page, vous sont communiquées à titre purement informatif et ne constitue ni un conseil d’investissement, ni une offre de vente, ni une sollicitation d’achat. C’est un guide pour les curieux et les curieuses qui veulent se lancer dans des investissements ou simplement mieux gérer leurs finances perso. Il est toujours important de bien réfléchir et de croiser les données avant de se lancer 😉
C'est une excellente idée de partager des résumés d'appels trimestriels grâce à l'IA, ça simplifie vraiment le suivi des résultats pour les actionnaires occupés. 👏 Et entre les nouveaux jeux et l’expansion de l'entreprise, on dirait que Evolution AB est prête à enchaîner les jackpots ! 🎰
Bonjour et merci pour le paratge de ton travail. Peux-etre rajouter des analyses de valeur, performance... bref des graphs pour etayer tes propos?