⚠️ Avertissement : Ce contenu est partagé à titre informatif et ne constitue pas un conseil en investissement. L’investissement comporte des risques de perte en capital. Lire mon disclaimer complet sur ma page À Propos.
Hello,
Quand on construit un portefeuille d’actions, on a souvent tendance à se concentrer sur une seule métrique : la performance.
Pourtant, la performance brute ne veut rien dire si elle n’est pas mise en regard du risque pris pour l’obtenir. De la même façon, détenir 10 ou 15 actions dans son portefeuille ne garantit pas d’être réellement diversifié si toutes ces entreprises sont corrélées et chutent en même temps.
Mon partenaire Baggr vient tout juste de déployer un nouvel onglet très attendu : « Risque & Diversification ».
Plutôt que de rester dans la théorie pure, je vous propose d’ouvrir directement mon portefeuille pour voir ce que ces nouveaux indicateurs racontent sur mes positions.
1) Le Dashboard Risque : mesurer l’efficience d’un portefeuille
Sur ce premier panneau, on retrouve les métriques clés de la gestion de portefeuille :
Ce qu’il faut regarder en priorité :
Le Ratio de Sharpe (1,19) et de Sortino (2,19) : Le ratio de Sharpe mesure le surcroît de rendement par unité de risque (volatilité). Un ratio supérieur à 1 indique que la prise de risque est bien rémunérée. Le ratio de Sortino est encore plus exigeant : il ne pénalise que la volatilité baissière.
La Volatilité (13,3%) vs Max Drawdown (-8,9%) : Ces chiffres traduisent le comportement du portefeuille dans la tempête. Une baisse maximale contenue à -8,9% permet de garder la tête froide et d’éviter les décisions émotionnelles lors des replis de marché.
L’Alpha annualisé (13,0%) : C’est la valeur ajoutée générée par la sélection d’actions par rapport à l’indice de référence, le MSCI World dans mon cas.
2) La Frontière Efficiente de Markowitz : sommes-nous optimaux ?
L’une des plus belles fonctionnalités ajoutées est la représentation graphique de la Théorie Moderne du Portefeuille d’Harry Markowitz.
Comment lire ce graphique ?
Le point vert représente mon portefeuille actuel.
La courbe bleue (la frontière efficiente) trace la limite théorique où le rendement est maximal pour un niveau de risque donné.
Le point orange est le portefeuille de tangence : le point exact d’allocation optimale entre rendement et volatilité.
On visualise ainsi immédiatement la position de chaque titre (Alphabet, TotalEnergies, Clinica Baviera, Robertet, etc.) et comment leur assemblage global permet de réduire le risque global du portefeuille sous la somme des risques individuels.
3) La Matrice de Corrélation : le secret d’une vraie diversification
C’est sans doute le module le plus utile au quotidien. La diversification ne consiste pas à acheter 10 actions tech différentes, mais à détenir des actifs dont les cours n’évoluent pas en même temps dans le même sens.
Exemple concret sur mon portefeuille :
La matrice calcule le coefficient de corrélation entre chaque ligne (de -1 à +1).
Une valeur proche de 1,00 signifie que les deux actions évoluent exactement de la même façon.
Une valeur proche de 0,00 ou négative indique que les actions sont complètement décorrélées.
Sur ma grille, on remarque par exemple que des titres comme TotalEnergies (TTE) ou Nintendo (NTDOY) affichent des corrélations très faibles voire négatives avec d’autres positions. Si un secteur subit des pressions, l’autre joue pleinement son rôle d’amortisseur.
En résumé & Transparence
Ces ajouts font passer le suivi de portefeuille d’un simple “tableau de bord de performance” à un véritable outil d’analyse institutionnel accessible aux particuliers.
💡 Nouveau sur Baggr ?
Si tu ne connais pas encore l’outil ou que tu souhaites découvrir l’ensemble de ses fonctionnalités (suivi de performance, modèles de valorisation DCF de la communauté, gestion des dividendes, etc.), tu peux consulter mon Guide complet & Avis sur Baggr.
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Excellente semaine et bons investissements à tous !
Brice