#78 - Ma thèse d'investissement sur Amazon en 8 points clés
J'initie une nouvelle position sur $AMZN pour près de 188$. Un leader positionné sur des mega tendances à un prix attractif !
Pour les nouveaux arrivants, voici un petit rappel :
Clean Your Finance c’est quoi ?
C’est une newsletter pour toutes celles et ceux qui veulent apprendre des choses concrètes, faciles à mettre en place dans leurs finances personnelles. Nous ne sommes pas là pour devenir riche ou partir à la retraite à 30 ans (quoique 😁), mais peut-être juste pour mettre de l’argent de côté et investir afin de commencer à se créer une rente, un patrimoine afin de répondre à vos objectifs de vie.
Je vous partagerai mes connaissances et mes expériences en étant le plus concret possible. Mais sachez que tout investissement comporte des risques et que je ne suis pas un conseiller.
Bonjour à tous !
J’espère que vous allez bien.
Vous êtes désormais 2 931 abonnés à suivre cette aventure afin de nettoyer et faire briller nos finances 👌.
Un grand merci à toutes et à tous pour vos retours et partages toujours aussi nombreux.
On se retrouve aujourd’hui avec une toute nouvelle ligne au sein de mon CTO.
Direction les USA 🇺🇸 dans le secteur de la tech avec une entreprise connue mondialement que l’on utilise régulièrement pour commander toutes sortes d’objets.
Pour rappel, ma stratégie en bourse est orientée “Quality”. Je cherche donc à être actionnaire d’entreprise de qualité à un prix raisonnable 😉.
L’action se négocie à des multiples de valorisation attractif !
💸 Achat du jour :
1 action Amazon AMZN 0.00%↑ (188$) 👉 CTO chez Interactive Brokers
Frais : 0,35$ pour le passage de l’ordre
Suite à cet achat, ci-dessous la composition de mon portefeuille boursier (excluant l’épargne salariale) :
Ma thèse d’investissement en 8 points clés
1) Amazon détient une position d’oligopole sur trois marchés à croissance rapide
Amazon génère plus de 50 milliards de dollars de revenus sur les marchés suivants :
Cloud computing
Publicité numérique
E-commerce
Ils sont également présents sur d’autres marchés 👇
2) AWS : Un moteur de croissance majeur pour l'avenir
Cette infrastructure est fondamentale pour toutes les applications en période de digitalisation et d’IA.
Un marché en expansion colossale :
Le cloud computing est promis à une croissance exponentielle, avec des prévisions de marché atteignant 5 000 milliards de dollars d'ici 2034.
Même en considérant une estimation prudente de la moitié de cette valeur, le potentiel reste immense.
Position actuelle de AWS :
Amazon détient actuellement 31 % de ce marché en pleine expansion.
En conservant cette part de marché, Amazon pourrait générer 750 milliards de dollars de revenus (Amazon a généré 638 milliards sur l’ensemble de ses activités).
3) Amazon n’arrive pas à suivre la demande du cloud
Amazon a connu une croissance de 19 % en glissement annuel au cours des trois derniers trimestres. Difficile de faire mieux par rapport à leur taille actuellement car ils sont confrontés à des contraintes d'approvisionnement.
Andy Jassy a déclaré ceci lors de la dernière conférence téléphonique sur les résultats :
Amazon a averti les investisseurs qu'il pourrait faire face à des contraintes de capacité dans sa division Cloud malgré des plans d'investissement de quelque 100 milliards de dollars en 2025, la majeure partie de cet argent étant destinée aux centres de données, aux puces conçues en interne et à d'autres équipements pour fournir des services d'intelligence artificielle.
Le directeur général Andy Jassy, déterminé à faire d'Amazon un supermarché de l'IA, dépense massivement pour conserver l'avantage de l'entreprise dans les services Cloud.
Pourtant, il a averti que la croissance serait "irrégulière" et a laissé entendre qu'Amazon pourrait faire face à des problèmes de capacité liés à des retards dans l'obtention de matériel et à un manque d'électricité suffisant.
4) La publicité numérique se développe rapidement
Amazon est de loin le plus grand réseau publicitaire de détail aux États-Unis.
Il détient plus de 77 % de parts de marché.
Les dépenses publicitaires dans le secteur de la vente au détail devraient augmenter de 12 à 16 % par an au cours des cinq prochaines années.
5) Amazon a vu son bloc d'annonces croître à un TCAC de 25 % depuis 2021.
Même si cette croissance ralentit à 15 %, on peut envisager un chiffre d’affaires de 112 milliards de dollars en 2030.
Cela se traduira par un revenu net d'au moins 40 milliards de dollars, étant donné que les annonceurs purement numériques comme META, GOOGLE ont une marge nette de plus de 35 %.
6) Amazon renforce son leadership dans le e-commerce aux Etats-Unis
Les ventes d’Amazon dépassent désormais les 40% de parts de marché sur le e-commerce aux USA.
Ce qui est encore mieux, c’est que le marché continue de croître d’environ 10 % par an.
Si vous incluez les services de vendeurs tiers, 4 ventes de commerce électronique au détail sur 5 aux États-Unis ont lieu sur Amazon.
7) E-commerce : Amazon a généré 403 milliards de dollars
Il s’agit d’une croissance de près de 9 % par rapport à 2023.
Même si ce segment croît de 8 % par an, nous obtiendrons un chiffre d’affaires de 600 milliards de dollars grâce au e-commerce.
8) Amazon voit ses marges augmenter rapidement
La marge nette totale est passée de 5 % en 2020 à 9 % en 2024.
Nous pouvons supposer que ce chiffre va atteindre 15 % d’ici 2030, car l’entreprise investit massivement dans l’automatisation des entrepôts et les services à forte marge comme AWS et la publicité se développent plus rapidement que le e-commerce.
Voila les raisons principales de l’ajout d’Amazon AMZN 0.00%↑ au sein de mon portefeuille 😉.
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À bientôt 💸
Brice
Et comme toujours…Soyez conscient des risques. Toute opération d’investissement comporte des risques de perte en capital. N’investissez jamais de l’argent dont vous pourriez avoir besoin rapidement 😊. Les informations présentées sur cette page, vous sont communiquées à titre purement informatif et ne constitue ni un conseil d’investissement, ni une offre de vente, ni une sollicitation d’achat. C’est un guide pour les curieux et les curieuses qui veulent se lancer dans des investissements ou simplement mieux gérer leurs finances perso. Il est toujours important de bien réfléchir et de croiser les données avant de se lancer 😉
Je suis totalement d’accord avec toi sur le potentiel d’Amazon. Leur position dominante sur le cloud, la pub et l’e-commerce est un atout énorme.