#140 - Bilan Mensuel : Ignorer le Bruit, Accumuler du "Moat"
Arbitrages US, renforcement sur l'Énergie bonifiée et entrée sur les mégatendances : le point sur mon portefeuille.
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💡 Le Radar Long Terme
“Le temps est l’ami des entreprises exceptionnelles et l’ennemi des médiocres.” Ce mois-ci, ma stratégie reste la même : ignorer le bruit et accumuler de la valeur.
Aujourd’hui, 90 % de mon patrimoine est investi sur les marchés, une exposition forte et assumée. Ma stratégie repose sur un trépied complémentaire : mon PEA, mon CTO et mes PEE familiaux.
L’un des piliers de ma croissance repose sur l’optimisation de l’épargne salariale. Je profite au maximum des abondements dès que possible : c’est un levier mathématique imparable pour booster la capitalisation sans effort supplémentaire (certains abondements atteignant les 300 % ! 🤩).
Note technique : Pour ceux qui suivent mon portefeuille en temps réel, les chiffres sur Baggr n’incluent pour l’instant que mes lignes d’actions en direct. Le poids réel de mon PEE est donc supérieur à l’affichage actuel, car je n’y ai pas encore intégré les fonds actifs.
📊 1. Performance vs Benchmark
Voici l’état des lieux de ma performance annualisée comparée au MSCI World depuis le lancement de mon portefeuille :
📈 Mon Portefeuille (PEA + CTO + PEE) : +20,54 %
🌍 Indice de Référence (MSCI World) : +22,39 %
Au global, je sousperforme mon indice de référence de près de 2 % par an. Un résultat malgré tout solide, bien que les abondements du PEE viennent “doper” cette statistique.
L’analyse par poche :
PEA (Europe) : C’est le point de vigilance. Depuis 2025, la poche européenne tire la performance vers le bas. Difficile de suivre les performances de la tech US via cette enveloppe sans passer par un ETF.
CTO (International) : À l’inverse, mon CTO continue de battre largement le MSCI World depuis mi-2024 (merci $GOOGL). Le moteur américain compense efficacement la lourdeur actuelle du Vieux Continent.
PEE : Il surperforme également, mais c’est ici le triomphe de la stratégie d’abondement plutôt que de la sélection des actifs et de l’envolée de TotalEnergies suite aux récents conflits.
🍕 2. Composition du Patrimoine
Voici la répartition actuelle de mes actifs boursiers :
Si l'on exclut les positions mécaniques du PEE (TotalEnergies et Sopra Steria), j’ai 80% de mes positions dans le vert dont 2 "Baggers" (titres ayant doublé de valeur) avec Alphabet ($GOOGL) et Clinica Baviera ($CBAV). Cela prouve que la patience sur des dossiers de qualité finit toujours par payer.
🛒 3. Le mouvement du mois
Ce mois-ci, j’ai eu la chance de pouvoir participer à l’augmentation de TotalEnergies afin de profiter d’abondement et d’une décote sur le prix de l’action :
Egalement, j’ai ouvert une nouvelle ligne sur Scottish Mortgage $SMT afin de m’exposer à des mégatendances sur des entreprises publiques (SpaceX, Nvidia, TSMC, etc…) ou privées (Stripe, Revolut, TikTok, Anthropic, etc…) en toute simplicité :
💰 4. Projection des Dividendes
Bien que les dividendes ne soient pas l’objectif principal de ma phase de capitalisation, ils constituent un levier psychologique et tactique essentiel. Recevoir du cash sans avoir à céder de titres permet de réallouer du capital sereinement.
Voici l’état de ma rente passive en construction :
🔭 5. Perspectives & Watchlist
Le marché actuel est toujours autant nerveux du fait des tensions géopolitiques persistantes et la peur que l’IA nous remplacera tous !
Historiquement, c’est précisément dans ces moments de bruit médiatique intense que les valorisations redeviennent attractives pour les dossiers de grande qualité.
Ma stratégie pour les prochaines semaines :
Je ne cherche pas à deviner la prochaine annonce ou l’issue du conflit, mais j’exploite la volatilité pour renforcer des entreprises qui ont survécu à bien d’autres crises.
Ma Watchlist Premium (mise à jour la semaine dernière) contient 10 dossiers de haute qualité qui atteignent actuellement des niveaux d’entrée d’intéressant. Ce sont des entreprises avec des bilans solides, capables de traverser n’importe quelle tempête politique.
À la semaine prochaine 💸
Brice